能源行业中排名前三的股息股票
发布时间:2019-11-26 09:11

  能源行业今天不受欢迎,去年大部分时间油价都在50美元至60美元之间徘徊。对于一些石油和天然气公司来说,以这样的价格赚钱是很困难的,这使投资者感到沮丧。但是,并非所有能源公司都一样。这是三大行业巨头,它们可以经受住考验,同时仍在为将来扩展业务。而且,当您等待油价反弹时,您可以沿途收取大量的股息。

  埃克森美孚(纽约证券交易所代码:XOM)是全球最大的公司之一,市值约为2900亿美元。今天,它的收益率为5%,接近过去30年的最高水平。拉菲2娛樂天地下载这家全球多元化和整合的巨头在这一点上已经连续37年增加了股息。这不是埃克森美孚第一次在艰难的石油市场中度过,并继续奖励留守的投资者。

  埃克森美孚的任何评论的主要收获之一应该是它是一家保守经营的公司。资产负债表上最显眼的地方之一。该公司的金融债务权益比率为0.15倍,是其直接同行中最低的水平之一。它涵盖了超过20倍的尾随利息支出。埃克森美孚拥有应对低迷的财务基础。

  实际上,除了克服这种弱势之外,埃克森美孚还在积极努力地重新定位自己,以度过美好的日子。这包括每年在上游(钻探)和下游(加工及化工)新资产中投资多达350亿美元。该公司还出售其认为不如其目前正在建设的旧资产,从而改善了其多元化业务的质量,因为它有助于为其资本投资计划提供资金。

  坐下来观看埃克森美孚在这次低迷时期的工作可能并不容易,但是这样做的时候您会获得很好的报酬。历史表明,埃克森美孚将在另一边成为一家更强大的公司。

  雪佛龙公司(纽约证券交易所:CVX)是该列表上的下一个名字。它的市值约为2200亿美元,直接与埃克森美孚竞争。但是,雪佛龙的收益率略低,约为4%。有充分的理由;在过去的两年中,雪佛龙的产量一直在增长,因为它已经实施了一些资本项目(埃克森美孚的产量直到最近才开始提高)。现在的时机再好不过了,因为雪佛龙公司一年只能花200亿美元左右的资本投资在资金紧缺的时候进行编程。而且,尽管支出低于同等埃克森美孚公司,但雪佛龙公司预测,到2023年,年产值将以每年约3%至4%的速度增长。今天,投资者对雪佛龙公司的看法比埃克森美孚公司更为乐观,这是有充分理由的。

  同时,像埃克森美孚一样,​​雪佛龙的资产负债表也非常保守。股权的金融负债约为0.15倍,雪佛龙公司的利息支出也约为其20倍。雪佛龙专为抵御当今的逆境而建造。管理层还利用这一时期来提升其投资组合的档次,出售其认为不如开发管道所需的资产。

  同时,股息投资者希望雪佛龙连续32年每年增加股息。尽管该公司的派息记录不及埃克森美孚公司,但雪佛龙公司显然仍在继续奖励投资者,即使在困难的市场中也是如此。有了资产负债表的堡垒,没有理由期望这种情况会发生变化。同时,投资者可以在等待石油市场走强的同时获得历史高收益。

  最后是企业产品合作伙伴(NYSE:EPD),它更具针对性。这家有限责任合伙企业拥有大量的中游资产。这些是管道,存储,运输和加工资产,可帮助将石油和天然气从钻探地带到最终在全球使用。Enterprise的市值为560亿美元,是该领域最大的国内公司之一。它也是最多样化的之一。

  长期以来,这种伙伴关系采取了保守的态度,宁愿成为缓慢而稳定的乌龟。拉菲2娛樂天地下载例如,其债务与EBITDA的比率为3.3倍,是同类企业中最低的。而且其覆盖范围达到了令人难以置信的1.7倍(1.2倍被认为是中游领域的强大覆盖范围)。企业的发行非常安全,尽管这在一定程度上是管理层努力自筹更多资金以实现自身增长的功能。为此,它选择了使用分配的现金来转移其模型,从而将分配增长速度放慢到几年来的低个位数。过渡结束后(应该在一两年之内),发行量的增长很可能会回到历史上的中个位数范围。

  说到分配,今天企业的收益率高达6.7%。这不是有史以来的最高水平,但是到2014年底,它的收益率已经翻了一番以上。这种变化的很大一部分是因为单价虽然在困难时期下降了,但是并没有停止分布随着持续滚动而增加。企业的年度加息连胜时间长达22年。

  最好的部分是,该公司的大部分收入来自使用资产的费用,因此波动的油价在这里并不是什么大问题。换句话说,如果埃克森美孚和雪佛龙因为商品风险而不合适,那么高收益企业可能就在您的小巷。至于增长,企业目前正在建设的项目总价值约为90亿美元,以帮助提高分销水平。

  考虑到近来石油价格一直在熊市中波动,很难说能源行业飞速发展。但这不应该导致您完全避免该领域。这仅意味着您需要寻找有能力在艰难时期挣钱的公司。埃克森美孚(Exxon),雪佛龙(Chevron)和企业(Enterprise)都符合这一要求并带来丰厚的股息收益率,在您等待能源行业景气良好时,您将获得丰厚的回报。

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